从欧洲杯看投资:守门、中锋、前卫.....你的资产配置少了哪个?

基金净值 > 今天基金最新动态 >来源:互联网 时间:2021年06月18日 14:31

  这个夏天,除了空调、西瓜、啤酒,还有什么能够吸引大家的目光?没错,就是四年一届的欧洲杯啦!

  当然了,咱们今天的主题不是只聊足球,而是从欧洲杯来看投资。虽然踢足球小编不是专业的,但是从足球的赛事我们却可以得到一些有趣的投资启示。

  01

  团队作战才能攻守兼备

  我们都知道足球是团队作战,每个球队至少要有:守门员、边后卫、中后卫、前卫、中锋、边锋等。每位置都发挥着不可或缺的作用。投资者要想在市场变幻中穿越牛熊,可以根据不同基金类型的特点,像组建足球队一样组建属于自己的基金投资组合,通过合理的资产配置,在长期经营中增强自己的抗风险能力。

  基金组合中的“守门员”可以由固收类产品担任,比如债券基金和货币基金。从历史数据来看,货币基金指数近一年、五年以及自基日以来的年化收益均在2.5%左右,债券型基金指数同期年化收益分别为4.00%、3.92%和6.08%,固收类产品收益较稳定、风险较低,同时赎回也比较灵活,大家可以将流动资金放在固收类产品中,通过“现金管理”功能起到调节整个基金组合防守节奏的作用。

  “后卫”的职责是铸就一条足够稳固的后防线,尽量不让对方队员攻入己方禁区。对应到基金上应该选择一些波动比较小、又能追求一定收益的产品,我们常说的“固收+”基金再合适不过了,从历史数据来看,二级债基指数近一年、近五年,以及自基日以来的年化收益分别为8.45%、4.65%和9.36%,偏债混合型基金指数同期年化收益分别为12.51%、6.40%和9.32%。“固收+”基金是固收打底,权益增强,大家可以将需要稳健增值的钱,比如孩子未来的教育金、自己未来的养老钱放在“固收+”产中,在做好防御的基础上寻求进攻机会。

  “中场”又称为一支球队的“发动机”,是决定成败至关重要的部分,一个好的中场要能做到“进可攻、退可守”,联接整支球队的前后场。混合型基金尤其是灵活配置型基金、股债平衡型基金就具有天生的中场基因。历史数据显示,平衡混合型基金指数近一年、近五年,以及自基日以来的年化收益分别为15.27%、7.57%和12.42%,在牛市时能够增加权益仓位,提高收益机会;在股市行情不好的时候又能够减少权益仓位,提高债券仓位,将更多力量投入防守,增强风险抵御能力。

  最后是最容易出球星的“前锋”,因为正是他们的进球才成就了最终的胜利。同样的,在资产配置中“前锋”的配置也应该是主打进攻型的产品,比如股票型基金或偏股混合型基金,从历史来看,普通股票型基金指数近一年、近五年,以及自基日以来的年化收益分别为44.17%、17.53%和17.71%,偏股混合型基金的同期年化收益分别为42.04%、16.01%和15.83%,属于收益较高、风险较大的品种。

  02

  对基金组合动态调整

  组建起一支足球队之后,除了日常的刻苦训练之外,还要看球员在球场上的合作和应变能力,所以才有球场上那些冷门、黑马、终场前的绝杀等等名场面。而基金投资考察的不仅是投资者当下挑选产品的能力,还包括后期的应变能力,比如对基金组合的动态调整。

  如何动态调整呢?小编这里给大家介绍两种策略,分别适合不同的投资者,大家可以根据需要对号入座:

  第一种是固定比例策略,也就是保持投资组合中各类资产是固定比例的一种配置策略,关键操作在于根据资产价格的变化动态,调整资产配置比例。

  比如说小编的基金组合中,固收基金和权益类基金7:3的比例。比如,小编投入10万元,最开始的配置比例是7万元投资固收基金、3万投资权益基金,而后随着股市上涨,权益基金净值上升,导致配置比例变成了7.5万元投资固收基金、5万投资权益基金,此时为了控制风险,可以抛售部分权益基金增加固收基金,从而保证资产配置的大概比例恒定为7:3。

  采用固定比例的策略的优势在于牛市可以及时锁定收益、熊市可以趁低位布局,适用于大多数普通投资者。

  第二种策略是动态资产配置策略,并不遵循某一特定调仓规则,而是根据市场变化动态调整资产配置比例。

  比如小编有10万元资金投资,当股市上涨时,可以将7万元投向权益基金,分享牛市红利;当股市下跌时,将权益基金的投入降低到3万元,防止进一步损失。

  这种策略适合具有一定经验的投资者,对市场趋势有自己的判断,否则很容易出现“追涨杀跌”。

  对于小白投资者,或者保守型投资者来说,如果觉得动态调整资产比较难,更简单的操作是选择长期持有+定投的操作。比如说,选择2、3只固收基金长期持有,并定投3、4只权益基金,因为权益基金波动更大,通过分批投入的方式可以有效分散权益市场风险。

  需要注意的是,无论是搭建资产配置阵型,还是动态调整比例,都没有一个统一的标准答案,只有“因人而异”、“因时而异”,才能够获取更高的收益。所以需要大家不断积累投资经验和知识,提升投资组合应变市场的能力。

(文章来源:华夏基金)

声明:本篇文章来源于网络,不代表本站观点,只提供信息参考,涉及资金炒股投资,请慎重在做投资判断,据此操作盈亏自负、风险自担。

文章标题:从欧洲杯看投资:守门、中锋、前卫.....你的资产配置少了哪个?

链接地址:http://www.zcmoban.com/xinwen/202106181965815786.shtml